Обзор функций токенизированных активов и руководство по торговле
Содержание
Криптовалюты шагнули за последние несколько лет далеко вперед. В последнее время набирают обороты токенизированные акции.
Ниже мы рассмотрим все главные моменты, связанные с токенизированными активами и действиями с ними.
Что такое токенизированные акции
Акции представляют собой ценный актив, трансформированный в цифровой security-токен благодаря блокчейну. Токен обеспечен реальным активом и привязан к его цене.
Подделать эту акцию нельзя. В отличие от сверхволатильных криптовалют, прыгающих в цене, токенизированные акции являются стабильными активами. Это различие связано с тем, что акции обладают материальными правами.
Токенизированные активы являются реальными акциями фирм. Они:
- удостоверяют право собственности;
- позволяют извлекать дивиденды и доход на разнице котировок.
Активы зафиксированы с помощью:
- управляющих токенов;
- смарт-контрактов – это специальная программа, отслеживающая и гарантирующая выполнение договоренностей по сделке.
Помимо ценных бумаг, токенизированию могут поддаваться:
- недвижимость;
- предметы искусства;
- авторские права;
- драгоценные камни и металлы.
Все Security-токены имеют нормативные акты, регулирующие ценные бумаги и накладывают обязательства на изготавливающие их фирмы.
Как проводится размещение токенизированных активов
Организации имеют возможность проводить размещение активов с помощью STO (Security Token Offering). Это специальная форма привлечения инвестиций, ее объектом вложений являются security-токены.
Форма привлечения инвестиций юридически отвечает всем основным мировым регуляторам, в их числе SEC.
Фирма, желающая сделать STO, обязана пройти проверку регулятора, предоставить информацию о себе и составить отчеты о своей работе. Такие шаги снижают риски для инвесторов.
Форма STO является аналогом IPO, только в ней происходит все быстрее и дешевле. Меньшая цена происходит за счет того, что не требуются посредники. В форме также проще проводится операция аудита. Принимать участие в STO могут все частные инвесторы.
Известность формы привлечения инвестиций уже создает трудности для классических банков, т. к они используют IPO.
Криптоактив помогает фирме получать финансирование, а инвесторам инструмент для получения прибыли.
Преимущества и проблемы токенизации
Преимущества:
Токенизированные акции | Обычные акции |
Меньше посредников. | Обязательно требуется посредник, что усложняет процессы действий с акциями. |
Деление активов на неограниченное число виртуальных долей. | Невозможно разделить акции на много частей. Возможно только форвардное разделение. |
Невозможно изменить, удалить или отредактировать акцию. Украденные токены можно отследить и вернуть. | Потерянные или украденные акции можно не найти. Их невозможно отследить. |
Безопасность токенов обеспечивает криптография и распределительный реестр. | Нельзя полностью зашифровать данные акций. |
Автоматизация процедур. | Большинство процедур и операций с акциями требуют человеческого вмешательства. |
Прозрачность действий. | В акциях нельзя увидеть все действия и операции, которые проводятся с акциями. |
Дополнительные возможности, которых нет в стандартных акциях. | В акциях нет таких возможностей. Как пример, акциями нельзя просто так поменяться с человеком.
С токенизированными активами подобную операцию легко можно проделать. |
Проблем немного, но они довольно весомые.
Проблема 1: Отсутствие общих стандартов и правовой инфраструктуры.
Процедура токенизации – это не только создание токена, который может сделать разработчик Solidity. В процедуру входит дизайн всей системы и понимание разных прав и проблем.
Каждый из блокчейнов имеет свои технологические особенности, поэтому появляется вопрос о методах взаимодействия их с токенами.
Проблема 2: Мировое юридическое признание и цифровая идентификация.
Это создает огромные сложности для людей разных правовых юрисдикций, чьи активы токенизированны.
Например, гражданин Российской Федерации планирует токенизировать свои активы и права на них. Возникает проблема с передачей токена резидентам из стран ЕС, беря к сведению их законодательство, налоги и другие юридические тонкости.
Над этим еще необходимо детально работать.
Проблема 3: Токенизация не значит полную ликвидность.
Ликвидность является главной «ахиллесовой пятой» у security-токенов. Поднять показатели можно с помощью развития кастодиальных решений для розничных инвесторов. Базовый актив при этом должен быть полезным.
Криптобиржи токенизированных активов
Рассмотрим криптобиржи, которые уже внедрили возможность создания токенизированных активов.
FTX.com
Официальный сайт: https://ftx.com
Криптобиржа позволяет торговать спотами и деривативами с кредитным плечом до 110x. Имеет глубокую ликвидность и узкие спреды. Она уже зарекомендовала себя в качестве надежной биржи на рынке крипто-трейдинга.
Специальная система ликвидации снижает шансы распределения убытков. Расчеты по операциям делаются в стейблкоинах.
На бирже возможно открытие без маржи позиции с кредитным плечом до 3X.
Биржевой токен (FTT), дает держателям бонусы в качестве скидок на комиссию и узкие спреды на OTC-торговлю.
Биржа FTX регулярно проводит конкурсы и турниры с хорошими призами.
В FTX имеются токенизированные акции следующих компаний:
- Google;
- Netflix;
- Apple;
- Tesla.
Currency.com
Официальный сайт: https://currency.com
Эта биржа является первой официальной регулируемой платформой, проводником между криптовалютами и рынками финансов.
На бирже доступно:
- инвестирование;
- покупка и продажа криптовалют: Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin;
- торговля и продажа токенов мировых индексов;
- торговля акциями компаний, сырьем.
Вносить и выводить деньги можно с помощью:
- Visa;
- MasterCard;
- банковских переводов.
Доступные валюты на бирже:
- российский и белорусский рубль;
- доллар США;
- евро.
Торговлю можно проводить как с помощью заемных средств, так и с помощью кредитного плеча до 500x – традиционные рынки, до 100x – криптовалюты.
На бирже можно делать ограничение убытка и фиксацию прибыли.
Изначально доступно 150 токенизированных активов, привязанных к рыночной цене стандартного инструмента. Биржа планирует до 2023 года довести количество начальных активов до 10 000.
Инвесторы имеют возможность делать инвестиции в популярные финансовые инструменты с помощью криптовалюты.
В 2020 году, биржа получила награду «Прорыв в торговле криптовалютой» и добавлена в рейтинги Coinmarketcap и Coingecko.
На бирже есть токенизированные активы таких компаний, как:
- Лукойл;
- Газпром;
- МТС;
- Аэрофлот;
- Ростелеком.
Как торговать акциями
Рассмотрим в качестве примера торговлю на бирже FTX.
В нашей торговле будет использовано кредитное плечо. Оно позволит нам торговать на сумму, превышающую имеющийся баланс.
Кредитное плечо можно использовать в своих интересах во время небольших колебаний цен, контроля портфеля для большей подверженности или увеличить капитал, который можно без плеча финансировать со своего кармана.
Помните, что торговля с кредитным плечом не только увеличивает прибыль от сделки, но может и увеличить убыток.
Кредитное плечо можно использовать до 101X на большей части своих фьючерсных контрактов, но используя плечо – это уже азартная игра. Не берите выше 20 плеча на крупных альткоинах и выше на остальных, это связано с высокой волатильностью активов.
Каждая монет имеет 3 фьючерса:
- Контракт.
- Следующий квартал.
- Бессрочный.
Как пример, Bitcoin Perpetual Futures обладает бессрочным контрактом, им можно торговать без временных ограничений.
Сверху справа находится информация по балансу кошелька на данный момент. Можно выбрать кредитное плечо от 1 до 101. Более высокое плечо означает, что с вас возьмут большую комиссию.
Рассчитайте сразу свои риски и пропишите take-profit и stop-loss по каждой из сделок. Подобный расчет защитит позицию от незапланированных ситуаций на рынке.
Для быстрого открытия позиции, необходимо указать рынок и сумму, с которой вы хотите зайти в сделку.
Вкладка «Ордеры с триггером» позволяет редактировать ордера, изменять take-profit и stop-loss.
Для закрытия позиции, нажимайте на кнопку «закрыть по рынку». Она находится справа.
Пользователь может настроить интерфейс биржи исключительно под себя. Для этого необходимо нажать на «Настройки». В них с помощью ползунков можно включить/отключить необходимые функции.
Чтобы не двигались окна, нужно нажать на кнопку «Зафиксировать».
В торговлях акциями всё делается также. Как пример, выбираем Apple к USD. Во время закрытых фондовых рынков, торги довольно слабые. Тем не менее, они есть и можно торговать круглосуточно.
Для покупки акции Apple, делаем аналогично тому, как делали выше. Пишем цену, по которой хотим приобрести. Пишем цену take-profit, по которой планируем продать, stop-loss и количество акций.
После указаний необходимых параметров, жмем на кнопку Place Orders и ждем открытия нашей позиции.
Кроме Apple, можно торговать и другими акциями, например Tesla.
Выбираем фьючерс TSLA-1225, вводим цену захода по рынку, take-profit на 400 и stop-loss на 425, после этого размещаем ордер.
У нас открыта позиция на понижение.
Все. Мы рассмотрели, как торговать акциями.
Подписывайтесь на наш Telegram канал. Будьте в курсе новых статей.