Handle.fi – создание и обмен мультивалютных стейблкоинов

Александр Марков

5713

1 июля 2021

Содержание

1 Глобальный валютный рынок и DeFi
2 Преимущества и возможности Handle.fi
3 Вознаграждение
4 Комиссии
5 Распределение токенов

Handle.fi – это децентрализованный протокол, использующий все возможности DeFi FX для создания и обмена мультивалютных стейблкоинов fxTokens, предоставляющих доступ к ряду валют.

Проект Handle.fi

Глобальный валютный рынок и DeFi

В среднем на рынке ежедневно совершается сделок на $6,6 трлн, а объем за прошлый год составил около $2 409 000 000. Доллар США является глобальной резервной валютой, и по мере роста системы децентрализованных финансов наблюдается распространение стейблкоинов, обеспеченных долларом США – объем торгов превышает $30 млрд в сутки.

Однако эта тема почти не исследовалась, и подходящие стейблкоины представлены в довольно ограниченном количестве.

Многие участники DeFi хотят получить доступ к альтернативным инструментам для хеджирования, спекуляций и даже платежей.

Преимущества и возможности Handle.fi

Ключевые преимущества:

Мультивалютное хранилище.
Эффективность вложений.
Снижение вероятности ликвидации.
Возможность использовать большей части своих активов.
Возможность выкупа 1:1 помогает гарантировать сохранение привязки fxTokens.
Пулы хранителей протоколов обеспечивают эффективную ликвидацию для поддержания системного обеспечения.
Частичная ликвидация хранилища гарантирует, что пользователи не потеряют больше залога, чем требуется для поддержания их позиций.
Казначейство, контролируемое протоколом, генерирует дополнительную прибыль от поставленного залога.

Варианты использования:

Совершение сделок в своей локальной валюте, исключая валютные риски.
Займы в локальной валюте под свои криптоактивы со сниженной комиссией за конвертацию.
Конвертация мультивалютных стейблкоинов.
Заработок за счет предоставления ликвидности.
Арбитражная прибыль от погашений 1:1.
Спекулирование на валюте благодаря технологии L2 и продуктам с кредитным плечом.

Окно конвертации

Хранилища

fxTokens поддерживаются внесенным пользователем залогом, который депонируется в хранилище и блокируется для обеспечения безопасности.

Хранилище может содержать одну или несколько форм обеспечения, но может выдавать только один тип fxToken, например fxAUD, fxJPY, fxRMB. Каждое хранилище объединяет метрики риска отдельных залоговых активов для расчета минимального коэффициента, триггера ликвидации, максимального лимита выпуска fxToken и процентной ставки.

Если c-Ratio хранилища падает ниже требуемого минимума, оно попадает в зону риска с приостановкой накопления вознаграждения, после чего хранилище может стать предметом запроса на погашение 1:1 от внешних держателей токенов fxToken.

Хранилища, которые не достигают триггера c-Ratio, будут подвергнуты принудительной ликвидации, чтобы вернуть c-Ratio к приемлемому минимальному уровню для этого хранилища.

Залог

Хранилища Handle.fi позволяют пользователям вносить залог для обеспечения выпуска fxTokens. Поскольку обеспечение различается по типу и качеству, каждому залоговому активу присваивается ряд показателей в зависимости от его качества и сопутствующих рисков.

Дополнительные показатели включают:

минимальный коэффициент;
комиссия за стабильность;
ликвидационная стоимость.

Комбинация обеспечения хранилища определяет количество токенов fxTokens, которое может быть выпущено, его процентную ставку и значение триггера ликвидации.

Обеспечение хранилища может варьироваться от монет Ethereum и других проектов, например Uniswap. По мере расширения протокола диапазон приемлемого залога будет расширяться.

Залог

Оракулы

Чтобы гарантировать залог и возврат fxTokens в нужные моменты, Handle.fi использует котировки валют и цен ETH от оракулов.

По мере роста приемлемых залоговых активов Handle.fi будет внедрять дополнительные оракулы, чтобы обеспечить точную оценку на залог и возврат.

Вознаграждение

Протокол Handle.fi содержит ряд стимулов, призванных поощрять создание синтетических токенов fxToken, ликвидность и обмен, а также постоянную стабильность экосистемы.

Первоначально участникам будут выплачиваться вознаграждения за протоколы:

размещение залога и возврата fx-токенов (fxMint);
обеспечение ликвидности по внешним торговым пулам;
пулы хранителей;
участие в управлении;
действия через PIE-протокол.

Награды будут состоять из токена экосистемы – $FOREX, распределения платы за платформу или их комбинации.

Комиссии

Список первоначальных сборов, взимаемых протоколом:

Действие	Описание	Комиссия
Займ	добавляется к залоговой стоимости fxTokens	0.5%
Погашение займа	взимается из залога пользовательского хранилища	0.5%
Депозит		незначительно мала
Вывод		0.5%
Ликвидация		варьируется
Процентная ставка	добавляется к долгу пользователей в fxToken	варьируется
PCT	протокол возвращает заработок с внешних протоколов	50%

Комиссии за конвертацию:

Торговая пара	Комиссия
стейблкоин той же валюты (FX)	0.04%
мультивалютный стейблкоин (FX)	0.1%
любой другой протокол ERC20	0.3%